Mô hình nhấn chìm giảm

Mô hình nhấn chìm giảm gồm hai cây nến xuất hiện sau một đợt tăng giá. Cây thứ nhất là nến tăng, cây thứ hai là nến giảm có thân bao trọn thân của cây thứ nhất. So sánh chỉ dựa trên thân nến. Mô hình này cho thấy người bán đã áp đảo người mua trong phiên thứ hai.

Cấu trúc của mô hình nhấn chìm giảm

Quy tắc EN-2 (in dưới biểu đồ) đòi hỏi cây thứ nhất là nến tăng có thân ít nhất 0,3 ATR, và cây thứ hai là nến giảm có thân ít nhất 1 ATR bao trọn thân cây thứ nhất: mở cửa bằng hoặc cao hơn giá đóng cửa của cây thứ nhất, đóng cửa bằng hoặc thấp hơn giá mở cửa của cây thứ nhất, với ít nhất một điều kiện chặt.

Đây là bản đối xứng của EN-1. Bóng nến không được tính; chỉ so sánh thân.

Vì sao bối cảnh xu hướng quyết định ý nghĩa

Quy tắc đòi hỏi giá đóng cửa của phiên ngay trước cặp nến cao hơn ít nhất 2 ATR so với giá đóng cửa thấp nhất của 5 phiên kết thúc tại đó. Nếu không có đợt tăng đó, hai cây nến ngược chiều chỉ là hai cây nến bình thường.

Trong thị trường đi ngang hoặc sau một đợt giảm, cặp nến này không đại diện cho sự đảo chiều từ tăng sang giảm, và quy tắc không tính nó.

Ví dụ thật trên biểu đồ

Quy tắc EN-2 tìm thấy 8 lần nhấn chìm giảm ở năm công cụ trong 10 năm (quỹ chỉ số VN30 1, Vinamilk 2, Vietcombank 1, Hòa Phát 4; FPT không có lần nào). Biểu đồ là lần trên Vietcombank, chọn vì sạch nhất theo thước đo của chính quy tắc; nó hình thành ngày 26 tháng 4 năm 2021 (đường chấm dọc) và hai cây nến được tô sáng là cặp tạo nên mô hình. Phiên kế tiếp (ngày 27 tháng 4 năm 2021) giá đóng cửa tăng 0,41% so với giá đóng cửa của cây thứ hai, và mười phiên sau (ngày 12 tháng 5 năm 2021) giảm 1,32%.

Diễn biến sau ví dụ này không đi theo cách đọc của sách giáo khoa, và đó chính là điều trang muốn cho thấy: mô hình mô tả điều đã xảy ra, không dự đoán điều sắp xảy ra. Trên biểu đồ này nến tăng (đóng cửa cao hơn mở cửa) được vẽ rỗng và nến giảm (đóng cửa thấp hơn mở cửa) được vẽ đặc, nên "nến xanh" và "nến đỏ" trong văn bản tương ứng với nến rỗng và nến đặc. Biểu đồ của trang này không có cột khối lượng: lịch sử lưu chỉ gồm giá.

Giới hạn của mô hình nhấn chìm giảm

Nhấn chìm giảm là mô tả hành động giá trong hai phiên, không phải hệ thống giao dịch. Không có giá mục tiêu hay điểm dừng lỗ nào được suy ra từ nó.

Mô hình này cũng hiếm: 8 lần trong 11.375 phiên của năm công cụ, ít hơn nhấn chìm tăng (20). Hai con số không thể so sánh để kết luận mô hình nào mạnh hơn; chúng chỉ phản ánh cách giá đã đi trong 10 năm này.

Khi nào mô hình nhấn chìm giảm không có ý nghĩa

Mô hình nhấn chìm giảm kém ý nghĩa hơn khi xuất hiện trong một thị trường đi ngang hoặc sau một đợt giảm dài. Nếu không có xu hướng tăng rõ ràng trước đó, mô hình không đại diện cho sự đảo chiều. Nó có thể chỉ là một dao động ngẫu nhiên trong một phạm vi giá.

Ngoài ra, nếu cây nến thứ hai có thân rất dài so với cây nến đầu tiên, điều đó có thể cho thấy sự phản ứng quá mức và giá có thể hồi lại. Người đọc nên xem xét toàn bộ bối cảnh thị trường, không chỉ riêng hai cây nến.

Đừng nhầm lẫn giữa nhấn chìm giảm và các mô hình nến giảm khác

Nhiều người mới học phân tích kỹ thuật thường gộp chung tất cả các mô hình nến giảm giá, nhưng mỗi mô hình có cấu trúc và ý nghĩa khác nhau. Mô hình nhấn chìm giảm yêu cầu cây nến thứ hai có thân bao trọn hoàn toàn thân cây nến thứ nhất, và phải xuất hiện sau một xu hướng tăng rõ ràng. Nếu chỉ thấy một cây nến giảm mạnh sau đợt tăng mà không bao trọn thân nến trước đó, đó có thể là nến sao băng hoặc một mô hình khác, không phải nhấn chìm giảm.

Sự nhầm lẫn phổ biến nhất là với mô hình nến bao phủ giảm giá (bearish harami), trong đó cây nến thứ hai có thân nhỏ nằm trong thân cây nến thứ nhất. Ngược lại, nhấn chìm giảm đòi hỏi cây nến thứ hai nuốt trọn thân cây nến thứ nhất. Nếu không phân biệt được, nhà đầu tư có thể áp dụng sai kỳ vọng: harami cho thấy sự do dự, còn nhấn chìm giảm cho thấy sự đảo chiều mạnh mẽ hơn. Việc đọc sai mô hình dẫn đến quyết định giao dịch thiếu chính xác.

Ngoài ra, cần phân biệt với mô hình sao hôm (evening star), một mô hình ba nến gồm nến tăng, nến thân nhỏ, và nến giảm mạnh. Sao hôm không yêu cầu cây nến thứ ba bao trọn thân cây nến thứ nhất, và thường cần khoảng trống giá giữa các cây nến. Trong khi đó, nhấn chìm giảm chỉ gồm hai cây nến và không cần khoảng trống. Hiểu rõ sự khác biệt giúp người đọc tránh áp dụng sai công cụ và đưa ra đánh giá khách quan hơn về tín hiệu trên biểu đồ.

Cách tự kiểm tra một cặp nhấn chìm giảm

Lấy hai cây nến liên tiếp. Cây đầu phải là nến tăng, cây sau là nến giảm. So sánh riêng thân: giá mở cửa cây sau có bằng hoặc cao hơn giá đóng cửa cây đầu không, giá đóng cửa cây sau có bằng hoặc thấp hơn giá mở cửa cây đầu không? Rồi đo hai thân bằng ATR: ít nhất 0,3 ATR cho cây đầu và 1 ATR cho cây sau.

Cuối cùng nhìn lại 5 phiên trước: mức đóng cửa ngay trước cặp nến có cao hơn mức đóng cửa thấp nhất của chúng ít nhất 2 ATR không. Thiếu một điều kiện, cặp nến chỉ là hai cây nến ngược chiều thông thường, và quy tắc của trang không tính nó. Hãy nhớ cặp này chỉ xuất hiện rất ít lần trong mười năm, nên khi bạn thấy một cặp trông giống trên biểu đồ của mình, khả năng cao là nó không thỏa đủ các ngưỡng.